Wie Man Geld Verkaufen Aktienoptionen

Call Option Trading Beispiel Beispiel für Call Options Trading: Trading-Call-Optionen ist so viel mehr rentabel als nur Handel Aktien, und seine viel einfacher als die meisten Menschen denken, so können Blick auf ein einfaches Call Option Trading Beispiel. Call Option Trading Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und Sie denken, dass sein Preis geht bis zu 50 in den nächsten Wochen. Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren, ist, 100 Aktien der YHOO-Aktie bei 40 zu kaufen und sie in ein paar Wochen zu verkaufen, wenn sie auf 50 steigt. Dies würde 4.000 kosten, heute und wenn Sie die 100 Aktien in wenigen Wochen verkauft hätten Erhalten 5.000 für einen 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr. Während eine 25 Rückkehr eine fantastische Rückkehr auf irgendeinem Börsenhandel ist, halten Sie zu lesen und herauszufinden, wie handelnde Aufrufwahlen auf YHOO eine 400 Rückkehr auf einer ähnlichen Investition geben konnten Wie man 4.000 in 20.000 dreht: Wenn Kaufoptionshandel, außerordentliche Rückkehr möglich sind, wenn Sie wissen sicher, dass ein Aktienkurs viel bewegen wird in einem kurzen Zeitraum. (Für ein Beispiel siehe die 100K Options Challenge) Beginnen wir mit dem Handel eines Call Optionskontrakts für 100 Aktien von Yahoo (YHOO) mit einem Basispreis von 40, der in zwei Monaten abläuft. Um die Dinge leicht verständlich zu machen, gehen wir davon aus, dass diese Kaufoption mit 2,00 je Aktie bewertet wurde, was 200 pro Vertrag kostet, da jeder Optionskontrakt 100 Aktien umfasst. Also, wenn Sie sehen, der Preis für eine Option ist 2,00, müssen Sie 200 pro Vertrag denken. Handel oder Kauf einer Call-Option auf YHOO gibt Ihnen jetzt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von YHOO zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Verfallsmonat zu kaufen. Wenn YHOO auf 50 geht, wird unsere Kaufoption, YHOO zu einem Ausübungspreis von 40 zu kaufen, mindestens 10 oder 1.000 pro Vertrag festgesetzt. Warum 10 Sie fragen, weil Sie das Recht haben, die Aktien bei 40 zu kaufen, wenn alle anderen auf der Welt haben, um den Marktpreis von 50 zu bezahlen, so dass Recht 10 wert sein muss Diese Option wird gesagt, in-the-money 10 sein Oder es hat einen intrinsischen Wert von 10. Call Option Payoff Diagramm Also beim Handel der YHOO 40 Aufruf, zahlten wir 200 für den Vertrag und verkaufte es bei 1000 für einen 800 Gewinn auf einer 200-Investition - das ist eine 400 zurück. Im Beispiel für den Kauf der 100 Aktien von YHOO hatten wir 4.000 zu verbringen, so was wäre passiert, wenn wir verbrachte, dass 4.000 auf den Kauf mehr als eine YHOO Call-Option anstatt den Kauf der 100 Aktien YHOO Aktie Wir könnten 20 Verträge gekauft haben ( 4.00020020 Call-Optionskontrakte) und wir hätten sie für 20.000 für einen Gewinn von 16.000 verkauft. Call Options Trading Tip: In den USA gehen die meisten Aktien - und Indexoptionskontrakte am 3. Freitag des Monats aus, aber dies beginnt sich zu ändern, da die Börsen Optionen erlauben, die jede Woche für die beliebtesten Aktien und Indizes auslaufen. Call Options Trading Tipp: Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Call-Optionen als American Style-Optionen bekannt sind. Das bedeutet, dass Sie diese jederzeit vor dem Verfallsdatum ausüben können. Im Gegensatz dazu können europäische Style-Call-Optionen nur die Ausübung der Call-Option auf das Verfalldatum Call und Put Option Trading Tip: Schließlich beachten Sie aus der Grafik unten, dass der Hauptvorteil, dass Call-Optionen über Put-Optionen haben, ist, dass das Gewinnpotential ist Unbegrenzt Wenn die Aktie geht bis zu 1.000 pro Aktie, dann diese YHOO 40 Call-Optionen wäre im Geld 960 Dies steht im Gegensatz zu einem Put-Option in den meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist auf 0. Also das Beste, was eine Put-Option kann Jemals in das Geld ist der Wert des Basispreises. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis 50 und geht nur bis 45 Wenn der Preis von YHOO steigt über 40 bis zum Ablaufdatum zu sagen, 45, dann Ihre Call-Optionen sind immer noch im Geld durch 5 und Sie Können Ihre Option ausüben und 100 Aktien von YHOO bei 40 kaufen und sie sofort zum Marktpreis von 45 für einen 3 Gewinn pro Aktie verkaufen. Selbstverständlich müssen Sie es nicht sofort verkaufen - wenn Sie die Anteile von YHOO dann besitzen möchten, müssen Sie sie nicht verkaufen. Da alle Optionskontrakte 100 Aktien abdecken, beträgt Ihr realer Gewinn auf dem einen Call Optionskontrakt tatsächlich 300 (5 x 100 Aktien - 200 Kosten). Immer noch nicht allzu schäbig, was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und nur um 40 bleibt jetzt, wenn YHOO bleibt im Grunde das gleiche und schwebt rund 40 für die nächsten Wochen, dann wird die Option at-the - Geld und wird schließlich wertlos. Wenn YHOO bei 40 bleibt, dann ist die 40 Anrufoption wertlos, weil niemand irgendein Geld für die Option zahlen würde, wenn Sie die YHOO-Aktien bei 40 auf dem freien Markt gerade kaufen konnten. In diesem Fall hätten Sie nur die 200 verloren, die Sie für die eine Option bezahlt haben. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und fällt auf 35 Jetzt auf der anderen Seite, wenn der Marktpreis von YHOO 35 ist, dann haben Sie keinen Grund, Ihre Call-Option ausüben und 100 Aktien zu 40 Aktien zu kaufen Eine sofortige 5 Verlust pro Aktie. Das ist, wo Ihre Call-Option kommt in handliches, da Sie nicht über die Verpflichtung, diese Aktien zu diesem Preis zu kaufen - Sie einfach nichts tun, und lassen Sie die Option nicht wertlos. Wenn dies geschieht, werden Ihre Optionen als Out-of-the-money und Sie haben die 200, die Sie für Ihre Call-Option bezahlt haben. Wichtige Tipp - Beachten Sie, dass Sie, egal wie weit der Preis der Aktie fällt, können Sie nie verlieren mehr als die Kosten für Ihre erste Investition. Deshalb ist die Zeile im obigen Call-Option-Payoff-Diagramm flach, wenn der Schlusskurs bei oder unter dem Ausübungspreis liegt. Beachten Sie außerdem, dass Anrufoptionen, die in der Zukunft auf 1 Jahr oder mehr verfallen, LEAPs heißen und eine kostengünstigere Möglichkeit zur Investition in Ihre Lieblingsaktien darstellen können. Denken Sie immer daran, dass, damit Sie diese YHOO Oktober-40-Option zu kaufen, gibt es jemanden, der bereit ist, verkaufen Sie, dass die Option Kauf ist. Leute kaufen Aktien und rufen Optionen an, die glauben, dass ihr Marktpreis sich erhöht, während Verkäufer (genauso stark) glauben, dass der Preis sinken wird. Einer von euch wird Recht haben und der andere wird sich irren. Sie können entweder ein Käufer oder Verkäufer von Call-Optionen sein. Der Verkäufer hat eine Prämie in Form der ursprünglichen Option Kosten, die der Käufer bezahlt (2 pro Aktie oder 200 pro Vertrag in unserem Beispiel) erhalten, verdienen einige Entschädigung für den Verkauf Sie das Recht, die Aktie von ihm zu nennen, wenn der Aktienkurs schließt Über dem Ausübungspreis. Wir werden auf dieses Thema in ein wenig zurückkehren. Die zweite Sache, die Sie sich merken müssen ist, dass eine Anrufwahl Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen und eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie können sich daran erinnern, den Unterschied leicht durch das Denken einer Call-Option können Sie den Bestand von jemandem zu nennen, und eine Put-Option können Sie die Aktie (verkaufen) an jemanden. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Zwei Möglichkeiten, Optionen zu verkaufen Im Gegensatz zu Kaufoptionen hat Verkauf von Aktienoptionen mit einer Verpflichtung - die Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital an einen Käufer, wenn dieser Käufer zu verkaufen Beschließt, die Option auszuüben, und Ihnen steht die Ausübungsverpflichtung zu. Verkaufsoptionen werden oft als Schreiboptionen bezeichnet. Wenn Sie einen Anruf verkaufen (oder schreiben), verkaufen Sie einen Käufer das Recht, Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, unabhängig davon, wie hoch der Börsenkurs der Aktie steigen kann. Covered Calls Eines der beliebtesten Call-Schreiben-Strategien ist bekannt als eine abgedeckte Call. In einem abgedeckten Anruf, verkaufen Sie das Recht, ein Eigenkapital, das Sie besitzen zu kaufen. Wenn ein Käufer beschließt, seine Option zum Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals auszuüben, sind Sie verpflichtet, diese zum Basispreis zu verkaufen - ob der Ausübungspreis höher oder niedriger als die ursprünglichen Anschaffungskosten des Eigenkapitals ist. Manchmal kann ein Investor ein Eigenkapital kaufen und gleichzeitig ein Call auf dem Eigenkapital verkaufen (oder schreiben). Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Beispiele: Sie kaufen 100 Aktien einer ETF bei 20, und schreiben sofort eine abgedeckte Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 für eine Prämie von 2 Sie nehmen sofort in 200 - die Prämie. Wenn die ETFs Marktpreis bleibt unter 25, dann die Käufer Option verfallen wertlos, und Sie haben die 200 Prämie gewonnen. Wenn der ETF-Preis über 25 steigt, müssen Sie möglicherweise Ihre ETF verkaufen und verlieren ihre Aufwärtsbewertung über 25 pro Aktie. Oder Sie können schließen Sie Ihre Position durch den Kauf einer Option auf der gleichen ETF mit dem gleichen Basispreis und Ablauf in einer schließenden Transaktion mindestens teilweise reduzieren einen potenziellen Verlust. Ungedeckte Anrufe In einem nicht aufgedeckten Anruf. Sie verkaufen das Recht, ein Eigenkapital von Ihnen zu kaufen, die Sie nicht wirklich besitzen an der Zeit. Beispiele: Sie schreiben einen Call auf eine Aktie für eine Prämie von 2, mit einem aktuellen Marktpreis von 20, und einem Ausübungspreis von 25. Wieder nehmen Sie sofort in 200 - die Prämie. Wenn der Aktienkurs unter 25 bleibt, läuft die Käufer Option wertlos, und Sie haben 200 Prämie gewonnen. Wenn der Aktienkurs auf 30 steigt und die Option ausgeübt wird, müssen Sie 100 Aktien der Aktie zu dem 30 Marktpreis kaufen, um Ihre Verpflichtung, es bei 25 zu verkaufen, zu erfüllen. Sie verlieren 300 - die Differenz zwischen Ihren insgesamt 3.000 Anschaffungskosten Für die Aktie, abzüglich Ihres Erlöses von 2.500 aus dem Verkauf von ausgeübten Aktien und die 200 Prämie, die Sie für den Verkauf der Option. Wie dieses Beispiel zeigt, hat das aufgedeckte Call-Schreiben ein erhebliches Risiko, wenn der Aktienkurs stark ansteigt. Die oben genannten Informationen über Kauf und Verkauf Optionen ist nur als eine kurze Grundierung auf Optionen. Zusätzliche und wichtige Informationen erhalten Sie auf der Website der Options Industry Councils Investor Education: optionseducation. org Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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Put-Optionen Sehr einfach ist eine Aktienoption eine Derivat-Sicherheit, die ihren Wert aus dem zugrunde liegenden Bestand abdeckt. Der Besitz einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis, bekannt als Option Ausübungspreis zu kaufen. Eine Put-Option gewährt dem Eigentümer das Recht, den Basiswert zum Optionspreis zu verkaufen. So ist der Kauf einer Call-Option eine bullishe Wette - Sie verdienen Geld, wenn die Aktie steigt, während eine Put-Option eine bärische Wette ist, denn wenn der Aktienkurs unter dem Put-Ausübungspreis sinkt, können Sie immer noch die Aktie bei der höheren Ausübung verkaufen Preis. Die genaue Gegenansicht wird genommen, wenn Sie eine Anruf - oder Put-Option verkaufen. Am wichtigsten, wenn Sie eine Option verkaufen Sie nehmen auf eine Verpflichtung nicht ein Recht. Sobald Sie eine Option verkaufen, sind Sie verpflichten, Ihre Position zu ehren, wenn tatsächlich der Käufer der Option, die Sie verkauft haben, entscheidet, auszuüben. Heres eine Zusammenfassung Aufschlüsselung der Kauf versus Verkauf Optionen. Kauf eines Anrufs - Sie haben das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Verkaufen - Sie haben die Verpflichtung, die Aktie zu einem bestimmten Preis an den Optionskäufer zu liefern. Kauf eines Put - Sie haben das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Selling a Put - Sie haben die Verpflichtung, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, wenn der Käufer der Put-Option es Ihnen verkaufen möchte. Merkmale von Prudent Put Selling Da der Verkauf eines Puts Sie in eine obligatorische Position des Besitzes einer Aktie stellt, wird die erste wichtige Regel des Verkaufsverhältnisses offenbart: Weil Sie eine Verpflichtung zum Kauf der zugrunde liegenden Aktie übernehmen, sollten Sie nur einen Put verkaufen Sie sind bequem Besitz der Sicherheit zum vorgegebenen Preis, sollte es tatsächlich auf Sie gesetzt werden. Darüber hinaus sollten Sie nur in einen solchen Handel eintreten, in dem der für den Basiswert gezahlte Nettopreis ein attraktiver Preis ist. Dies ist bei weitem die wichtigste Überlegung, wenn man Puts erfolgreich in jedem Marktumfeld verkaufen möchte. (Es gibt andere Gründe, eine Put zu verkaufen, wie wenn Sie komplexere Optionen Strategien ausführen, erfahren Sie mehr in Iron Condors Fly On Fragile Wings und Advanced Option Trading: Die Modified Butterfly Spread.) Sobald diese Regel erfüllt ist, dann die andere Vorteile des Puts verkauft werden können. Ein Vorteil ist die Fähigkeit, Einnahmen auf Ihr Portfolio zu generieren. Wenn das verkaufte Geschäft ohne Ausübung abläuft, behält der Verkäufer die gesamte Prämie. Ein weiterer wichtiger Vorteil ist die Fähigkeit, die zugrundeliegende Aktie zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis zu besitzen. Die Methode bei der Arbeit Ein Beispiel soll die Vorteile und potenziellen Risiken beim Verkauf eines Puts besser veranschaulichen. Betrachten Sie Aktien der Firma A, die Investoren weiterhin mit steigenden Gewinnen aus ihren revolutionären Produkten verblüfft. Aktien sind derzeit für 270 ein Pop-und die Preis-Gewinn-Verhältnis ist unter 20, nicht eine schlechte Bewertung für das Wachstum dieses Unternehmen produziert. Wenn Sie möchten Unternehmen Als Zukunft Perspektiven, könnten Sie kaufen 100 Aktien für 27.000 (ignorieren Provisionen für die Einfachheit). Als Alternative könnten Sie verkaufen eine Jan 250 Put-Option abläuft zwei Jahren ab jetzt für 30 heute. Da eine Option 100 Aktien umfasst, sammeln Sie 3.000 in der Optionsprämie. Weniger Provision. Die Bedingungen dieser spezifischen Put-Option sind, dass sie am dritten Freitag im Januar in zwei Jahren abläuft und hat einen Ausübungspreis von 250. Durch den Verkauf dieser Option verpflichten Sie sich, 100 Aktien der Gesellschaft A bis zum 2. Januar zu kaufen Jahre ab jetzt für 250. Klar, da Unternehmen A-Aktien für 270 heute handeln, wird der Put-Käufer nicht Sie bitten, die Aktie für 250 zu kaufen. So sammeln Sie die Option Prämie und warten. (Erfahren Sie mehr über Put-Option-Strategien in Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) Wenn in zwei Jahren auf Januar, Aktien fallen auf 250, müssen Sie diese 100 Aktien für 250 zu kaufen Optionsprämie von 30 pro Aktie, so dass Ihr Nettokosten pro Aktie 220 ist. Wenn Aktien nie auf 250 fallen, wird die Option wertlos und Sie werden die gesamte 3000 Prämie behalten. Also anstatt zu kaufen zunächst diese 100 Aktien für 27.000, können Sie verkaufen die Put stattdessen und senken Sie Ihre Netto-Kosten auf 220 einen Anteil oder 22.000, wenn der Preis auf 250 pro Aktie sinkt. Wenn die Option wertlos läuft, erhalten Sie, um die 30 pro Aktie Option Prämie, die auf einem 250 kaufen Preis eine 12 Rückkehr in nur mehr als 13 Monaten Zeit. Risiken Sie können sehen, warum seine kluge zu verkaufen Puts auf Aktien, die Sie gerne besitzen würde. Wenn Aktien der Gesellschaft A fallen, werden Sie angehalten, 25.000 zu husten, um die Anteile an 250 zu kaufen (hielt die 3.000 Wahlprämie, Ihre Nettokosten ist 22.000). Wenn Sie nicht das Geld in Ihrem Portfolio haben, kann Ihr Broker Sie zwingen, andere Aktien zu verkaufen, um diese Position zu kaufen. Ein weiteres Risiko ist, dass Aktien der Gesellschaft A deutlich unter 250 und über 220 fallen können, was bedeutet, dass Sie die Aktie zu einem Nettopreis einschließlich der Put-Option von 230 pro Aktie übernehmen werden, aber sie handelt bei 220. Ein anderes Risiko in einem anderen Sinne Ist, dass Unternehmen A-Aktien zu schätzen wissen. Wenn Anteile oben durch mehr als 30 während dieser Zeit steigen, profitieren Sie nicht von der zusätzlichen Oberseite, weil Sie ursprünglich nicht den Vorrat kaufen. (Sie können Geld auf eine fallende Aktie zu machen. Finden Sie heraus, wie lange auf eine Put kann zu Gewinnen führen Preise Eintauchen Buy A Put) Die Bottom Line Am Ende kann die Nutzung der Verkauf von Put-Optionen eine sehr umsichtige Art zu generieren Zusätzliche Portfolioerträge. Sie erhalten auch Exposure zu den Aktien, die Sie besitzen möchten, wollen aber Ihre erste Kapitalanlage zu begrenzen. Sie verzichten auf zusätzliche Oberseite natürlich, aber wenn Sie einen Put verkaufen und der Aktienkurs steigt, sind Sie Geld zu verdienen, so ist alles gut. Solange die zugrunde liegenden Aktien von Unternehmen sind Sie glücklich zu besitzen, setzen Verkauf kann eine lukrative Strategie sein.