Iron Condor Option Trading Strategie Anpassungen

Eine Option Fallstudie, die 90 Wahrscheinlichkeit gegen 70 Wahrscheinlichkeitsindex vergleichen Kondor und Credit Spreads Optionen Es gibt viele Index Eisen Kondom amp Credit Spreads Optionen Advisory Newsletters auf dem Markt heute. Iron Condors sind beliebt, weil sie relativ einfach zu verstehen sind, sie dont erfordern Optionen Analyse-Software zu visualisieren, und sie erzeugen ein ausgezeichnetes monatliches Einkommen von 6 bis 10 ROI pro Monat. Die meisten Index Eisen Kondor Amp Credit Spreads Newsletter fallen in zwei Lager, entweder Empfehlung 70 Wahrscheinlichkeit Trades oder 90 Wahrscheinlichkeit Trades. Die monatlichen Cash Thru Optionen konzentrieren sich hauptsächlich auf 90 Wahrscheinlichkeitstransaktionen, weil wir glauben, dass sie die beste Balance zwischen Risiko und Belohnung darstellen, und sie bieten einen ausgezeichneten ROI von 45 bis 65 Jahren. Viele konkurrierende eiserne Kondor-Newsletter, die 70 Wahrscheinlichkeits-Trades verwenden, werden Sie glauben, dass ihre Strategie überlegen ist, und sie in der Regel vereinfachen ihre Argumentation, indem nur auf die Höhe des Risikokapitals pro Handel. Unsere Konkurrenten auch, dass 90 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore stellen eine risikoarme, low-Kredit-Strategie. Realität ist, dass sowohl 70 Trades und 90 Trades funktionieren wird, aber man muss tiefer in die Analyse der beiden Ansätze zu graben. Dieser Artikel schlägt eine gründlichere Methodik zur Analyse des Risikos mit 70 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore im Vergleich zu 90 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore, diskutiert die Vor-und Nachteile der einzelnen Ansatz, versucht, die Fehlinformationen auf dem Markt zu zerstreuen, und macht einen Fall, dass 90 Trades bietet die Beste Risiko-Kompromiss mit dem geringsten Stress und Arbeit. Bei der Definition Risiko für Credit Spreads und Eisen Kondore Optionen werden die meisten erfahrenen Credit Spread Trader zustimmen, dass das Risiko umfasst viele Komponenten. Zwei der wichtigsten Komponenten sind: 1) Wahrscheinlichkeit der Kreditverbreitung geht in-the-money (ITM) und 2) Das Risiko versus potenzielle Belohnung des Handels. Zusätzliche risikorelevante Faktoren, die aufgenommen werden sollten und die oftmals weggelassen werden, sind folgende: 3) Zeitaufwand und Aufwand für die Überwachung und Abwicklung des Handelns 4) Die Zeitspanne, die zur Verfügung steht, um auf einen sich schnell bewegenden Basiswert zu reagieren Trader genug Zeit, um Anpassungen zu machen, wenn nötig 5) Die durchschnittliche Anzahl von Malen pro Jahr die Trades in moderate Gefahr, dass sie in der Nähe gehen ITM, wodurch Stress und Unsicherheit für den Händler 6) Die durchschnittliche Anzahl von Mal pro Jahr, Die Ausbreitungen in hohe Gefahr, dass der Händler zu schließen, die Ausbreitung oder Anpassungen, was zu einem verlierenden Monat und 7) Der durchschnittliche Verlust für jeden der verlierenden Monate pro Jahr. Anhand eines Beispiels für eine 10-Punkte-Ausbreitung und der Durchführung eines Äpfel-zu-Äpfel-Vergleichs durch Analysieren eines einzelnen Credit-Spread können sowohl ein 70-Wahrscheinlichkeits-Handel als auch ein 90-Wahrscheinlichkeits-Handel im Detail betrachtet werden. Die 1,3 Standardabweichung oder 90 Wahrscheinlichkeit Credit Spread hat eine 9 zu 1 Verhältnis, wo die Handelsrisiken 9 bis 1 zu machen, schießt es für eine ungefähre 11 Rückkehr hat es eine 90 Wahrscheinlichkeit auslaufenden OTM und profitabel, und hat eine Wahrscheinlichkeit von 10 Immer in Schwierigkeiten und gehen ITM. Die 1,0 Standardabweichung oder annähernd 70 Wahrscheinlichkeit Credit Spread hat ein 8 zu 2 Verhältnis, wo die Handelsrisiken 8 bis 2 zu machen, schießt es für eine ungefähre 25 Rendite, hat es eine 70 Wahrscheinlichkeit auslaufenden OTM und profitabel, und hat eine 30 Wahrscheinlichkeit In Schwierigkeiten zu geraten und ITM zu gehen. Um diese beiden Szenarien genauer zu analysieren, müssen wir die zusätzlichen risikobezogenen Komponenten berücksichtigen, die wir oben diskutiert haben. Aus den Daten, die von verschiedenen Eisenkondorendienstleistungen extrahiert wurden, und durch unsere eigenen Erfahrungen beim Handel mit beiden Arten von Eisenkondomen, haben wir folgendes beobachtet: 90 Wahrscheinlichkeitseisenkondore neigen dazu, durchschnittlich 9 bis 10 rentable Monate im Jahr zu haben und 2 bis 3 Monate zu verlieren Mit typischen Verlusten von 10 oder weniger. Je nach Arbeitsbelastung und Belastung neigen 90 Wahrscheinlichkeitsabschlüsse dazu, 6 Monate niedrigen Stress zu haben, wo sie leicht Geld verdienen, 3 bis 4 Monate moderaten Stress, wo keine Anpassungen erforderlich sind, aber einige der Spreads unter Druck stehen und müssen Beobachtet eng und 2 bis 3 Monate von höherem Stress und Arbeitsbelastung, wo sie einen Verlust haben und Anpassungen erforderlich sind, um den Verlust unter 10 zu halten. 70 Wahrscheinlichkeit Kreditstreuungen neigen dazu, im Durchschnitt 7 bis 8 rentable Monate im Jahr haben und 4 bis 5 verlieren Monate mit Verlusten in der Regel 10 oder weniger. Je nach Arbeitsbelastung und Belastung haben 70 Wahrscheinlichkeitsabschlüsse 3 Monate niedrigen Stress, wo sie leicht Geld verdienen, 4 bis 5 Monate moderaten Stress, wo keine Anpassungen erforderlich sind, aber einige der Spreads unter Druck stehen und müssen Genau beobachten, und 4 bis 5 Monate von hohem Stress und Arbeitsbelastung, wo sie einen Verlust haben, und Anpassungen erforderlich sind, um den Verlust unter 10 zu halten. Unten ist ein Raster, das die Merkmale eines jeden Ansatzes zusammenfasst, und man könnte zu dem Schluss kommen Dass beide Strategien funktionieren können. In der Tat können beide Strategien funktionieren und jede Strategie über die gleichen jährlichen Renditen auf lange Sicht zurück, aber der große Unterschied ist, dass die 70 Trades mit höherer Volatilität, Stress, erforderliche Arbeit kommen und das Risiko, mit einem großen Verlust getroffen werden, wenn Die zugrunde liegende Sicherheit bewegt sich schnell. Aus der Betrachtung der Tabelle über einige Händler bevorzugen die 70 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore, die sowohl eine Bärennachfrage verbreiten und Stier setzen Verbreitung, die für eine 25 bis 40 Rückkehr in 30 bis 45 Tage schießen, und sie akzeptieren die Tatsache, dass: 1) Es gibt ungefähr Eine 40 Wahrscheinlichkeit, oder etwa 4 bis 5 Monate, dass ihre eiserne Kondor unter Druck geraten wird, was zu einem moderaten Niveau von Stress und erfordert zusätzliche Zeit, um den Handel eng beobachten 2) Sie nehmen die Tatsache, dass es eine 30 Wahrscheinlichkeit, oder etwa 4 bis 5 Monate, dass ihre eiserne Kondor wird in hohe Gefahr durch eine schnell bewegte zugrunde liegenden Index, was zu einem hohen Maß an Stress und eine höhere Arbeitsbelastung, um Anpassungen, um den Verlust für den Monat zu minimieren 3) Und Investoren, die 70 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore umfassen umfassen Mit der Tatsache, dass wegen der höheren Wahrscheinlichkeit der Eisen-Kondor gehen ITM verursacht einen großen Verlust, sollten sie nicht mehr als 5 ihres Portfolios zu jedem einzelnen Handel zuzuteilen. Infolgedessen muß der Händler Zeitforschung aufwenden und zusätzliche, nicht-bezogene Geschäfte eröffnen, um ihr verfügbares Kapital zur Arbeit zu stellen. Im Gegensatz dazu bevorzugen einige Händler die 90 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore, die für eine 10 bis 15 Rückkehr in 30 bis 45 Tagen schießen, und sie mögen die Tatsache, dass: 1) Es gibt eine hohe, 90 Wahrscheinlichkeit, dass der eiserne Kondor OTM auslaufen wird und rentabel, Und als Ergebnis ist weniger Arbeit amp Zeit beteiligt, seine mehr Hands-off, der Trader schläft besser in der Nacht, wenn der Markt flüchtig wird, und seine eine gute Passform für Menschen mit einem Tag Arbeit 2) Es gibt geringe Belastung über 6 Monate Pro Jahr, wenn die 90 Wahrscheinlichkeit Trades leichtes Geld 3) Trader, die 90 Wahrscheinlichkeit Eisen Kondore zu akzeptieren akzeptieren die Tatsache, dass es etwa eine 20 Wahrscheinlichkeit, oder etwa 3 bis 4 Monate, dass ihre eiserne Kondor unter Druck wird ein mäßiges Maß an Stress Und erfordert zusätzliche Zeit, um den Handel eng beobachten 4) Es gibt eine Wahrscheinlichkeit von 10 oder etwa 2 bis 3 Monate, dass der Eisen-Kondor wird in hohe Gefahr durch einen schnell bewegenden zugrunde liegenden Index, was zu einem höheren Maß an Stress und Arbeitsbelastung, um Anpassungen zu machen Um den Verlust für den Monat und schließlich zu minimieren. 5) Die erfahrenen Händler, die über 2 Jahre Erfahrung mit Index Kredit Spreads amp Eisen Kondore können 90 Wahrscheinlichkeit Trades nutzen, um bis zu 75 ihres Portfolios in dieser einzigen Strategie zuzuteilen, wo sie keine anderen Strategien handeln müssen, wenn sie nicht wünschen oder haben die Zeit. Zusammenfassend können beide Strategien arbeiten, da sie beide zumindest auf lange Sicht über denselben ROI zurückkehren, aber die 90 Wahrscheinlichkeits-Trades kommen mit weniger Volatilität, Stress, Arbeit und weniger Risiko, einen großen Verlust zu erleiden, wenn die zugrunde liegenden Bewegungen schnell. Darüber hinaus sind 90 Wahrscheinlichkeit Trades mehr Hands-off, wird der Trader besser schlafen in der Nacht, wenn die Märkte werden volatil, und seine eine perfekte Strategie für Menschen mit einem Tagesjob. Aus diesem Grund nutzt monatliche Cash Thru Optionen vor allem 90 Wahrscheinlichkeit Trades. Über den Autor Brad Reinard ist Chefredakteur der monatlichen Cash Thru Options LLC, ein führender Index, der die folgenden Erfolgsbilanz aufweist: 92 2009 33 2008 63 2007 42 2006 50 2005. Für mehr Informationen über die technische Analyse, die wir auf den SampP 500 und Russell 2000 (RUT) Indizes durchführen, zusammen mit wie man Trading-Tipps auf eiserne Kondore und Credit Spreads Handel besuchen Sie bitte monatlichcashthruoptions oder rufen Sie Brad direkt gebührenfrei unter 877-248-7455. Monthly Cash Thru Options LLC befindet sich in San Jose, Kalifornien, im Herzen des Silicon Valley. Monatsbargeld Thru Optionen LLC 2013Trade Adjustment Wie oft haben Sie einen Optionshandel eingegeben, nur um es sofort gegen Sie zu haben Sie wollen eine Handelsanpassung machen, aber Sie arent sicher, wie. In der Tat, Sie arent sicher, ob Sie die Anpassung machen sollten, weil, was wäre, wenn die Dinge umgekehrt und alles würde sowieso gearbeitet haben Trade Anpassungen kann schwierig sein. Wir wollen nicht in eine Entscheidung in unserem aktuellen Zustand der Panik eilen. In der Tat, es ist eigentlich besser, einen Anpassungsplan vor der Zeit haben. Das ganze Thema ist komplex genug, dass ich beschlossen, eine Seite hinzufügen, um speziell auf diese konzentrieren. Es gibt tatsächlich einige Dinge zu beachten, unter ihnen sind, ob anzupassen, wann anpassen und wie anzupassen. Ich möchte einige Zeit damit verbringen, jede von diesen in einer angemessenen Menge von Detail zu erforschen. Ob eine Handelsanpassung vorzunehmen Die wichtigste Entscheidung aller ist verwelken, um irgendwelche Maßnahmen zu ergreifen. Denken Sie daran, dass jede Handelsanpassung helfen, das Risiko aus dem Handel in einer bestimmten Richtung zu entfernen, aber oft das Risiko in einem anderen - oder es wird bestehende Gewinne als die Kosten für das Hinzufügen von Versicherungen zu begrenzen. Daher sollte die Anpassungsentscheidung darauf beruhen, ob die sich daraus ergebende Position einen aktualisierten Marktausblick genau wiedergibt. Zum Beispiel in einem kürzlich eisernen Kondor Handel. Ich sprach über die Entscheidung, die Put-Seite der Position anzupassen. In diesem Fall sollte die Gegenleistung für den Rückkauf eines Leerverkürzungsvertrages die Tatsache widerspiegeln, dass ich erwarte, dass sich der Markt weit genug nach unten bewegt, um eine solche Anpassung rentabel zu machen. Sein einfaches, temped zu sein, um Tätigkeit rein als Reaktion auf einen Handel gegangenes falsches zu nehmen. Wenn Emotionen hoch laufen (entweder in Richtung Furcht oder Gier), ist es wahrscheinlich die falsche Zeit, eine Handelsanpassung vorzunehmen. Wenn youve geplant eine Anpassung oder zwei und haben eine ziemlich gute Idee, wann und wie Sie sie anwenden könnte es sinnvoll, sich anzupassen. Denken Sie jedoch daran, dass, wenn Sie Ihre Position Größe richtig eingestellt haben, sollten Sie in der Lage, den Verlust aus diesem Handel ohne ernste Auswirkungen auf Ihr Portfolio zu erhalten. Die eigentliche Frage kann mehr über was ist los in Ihrem Kopf in Bezug auf diesen Handel (oft als Handelspsychologie bezeichnet). Wenn eine Trade-Einstellung zu machen Als nächstes können Sie prüfen, wann anzupassen. In vielen Fällen ist die Zeit entscheidend. Eine Entscheidung kann manchmal zu früh erfolgen, bevor alle Signale empfangen worden sind. Betrachten Sie beispielsweise das folgende ausgefallene Hammermuster auf dem SPY. Wenn ich irgendeine Art von Aktion auf diesem Hammer ohne Warten auf Konformation genommen hätte, wäre ich falsch gewesen (in diesem Fall) und eine bestehende Position schlechter gemacht. Das ist ein Fall des Handelns zu früh. Betrachten Sie den Tag, nachdem der Hammer nicht bestätigen konnte. Wenn ich auf eine mögliche Trendveränderung reagieren würde, wäre dieser Tag die beste Zeit, um sich anzupassen. Dies war eindeutig ein Punkt, als sich der Trend änderte und der Umzug bedeutend war. Ebenso können wir nicht zu lange warten, um eine Entscheidung zu treffen. Wenn ich gewartet hätte, um eine bullische Position für ein paar Tage anzupassen, kann es zu spät gewesen sein. Der Großteil der bärischen Bewegung wäre erschöpft gewesen. Infolgedessen wäre die Anpassung wahrscheinlich viel weniger wirksam gewesen. Wie man einen Trade Anpassung Es gibt viele Möglichkeiten, um eine Handelsanpassung zu machen. Der Schlüssel ist, welche Art von Handel beginnen Sie mit. Es gibt wirklich zwei Kategorien von Anpassungen. Eins, die einen einzelnen Handel und diejenigen ändern, die eine Gesamtportfolio-Bias anpassen. Beispiele des letzteren könnten das Hinzufügen einer Position, die mit Ihrer neuen Vorspannung übereinstimmt (d. h. Delta-Anpassung), Hinzufügen eines langen oder kurzen Futures-Kontrakts oder Währungspaars, umfassen. Offensichtlich sind die meisten von ihnen außerhalb des Bereichs dieser Website für jetzt. Vielleicht in Zukunft wird diese Website Inhalt auf Futures und Währungen. Bestimmen, wie eine bestimmte Position anzupassen erfordert ein Maß an Komfort mit einer Reihe von Strategien. Oft ändert eine Anpassung von einer Strategie zur anderen die gesamte Handelskonstruktion. Zum Beispiel, betrachten Sie eine 3 Vertrag Short-Put-Spread, die an Ort und Stelle vor der Änderung der Marktrichtung nach dem gescheiterten Hammer haben könnte. Wenn ich einen Vertrag der Short-Put kaufen würde, würde das mich mit einem Back-Spread, der mehr lange Puts als Short Puts hat verlassen. Tatsächlich habe ich jetzt einen Long Put und einen 2 Contract Short Putt. Dies gibt mir zusätzliche negative Delta, sondern fügt auch negative Theta. Es wird davon profitieren, wenn sich der Markt nach unten bewegt, aber in einer starken und schnellen Bewegung, die die negative Theta-Komponente kompensieren kann. Einige Anpassungsstrategien Ich möchte einige verschiedene Handelsanpassungsstrategien skizzieren, diskutieren Vor-und Nachteile. Es handelt sich dabei nicht um die gesamte Liste möglicher Anpassungen. Dies sind einfach die, die ich oft beschäftigen. Andere können auch verwendet werden, aber sicher sein, die Vor-und Nachteile (Risiko) zu verstehen. Schließen Sie die Position Einfach schließen Sie den Handel für was auch immer Kredit-oder Debit können Sie. Advantage - Sie sind aus dem Handel, Sie müssen nicht mehr über den Handel nachdenken Nachteil - Der Handel ist getan. Keine Chance zu profitieren, wenn der Handel kehrt. Schließen Sie einen Teil der Position Sie reduzieren einfach Ihre Position Größe und damit Ihr Risiko in den Handel. Advantage - Sie sind noch teilweise im Handel, aber mit einer reduzierten Exposition Nachteil - Durch die Begrenzung der Exposition, reduzieren Sie auch potenziellen Gewinn Kaufen Sie einen langen Ruf Sie fügen positiven oder negativen Delta auf die Position und zu einem gewissen Grad, das Portfolio. Vorteil - Vorteile von großen Zügen in Richtung Anruf oder Put. Nachteil - Youre auf einem Timer. Dies ist eine negative Theta-Position, die Geld verlieren wird, wenn nichts passiert Kauf zurück kurze Verträge auf vertikale Spreads Durch den Kauf einiger der kurzen Verträge einer vertikalen Spread, erstellen Sie eine Back-Spread, die einige der Merkmale des Kaufs ein Long-Call oder Put hat . Vorteil - kann helfen, den Verlust einer Position zu überbrücken Nachteil - Benötigt einen ziemlich großen Umzug, um die Kosten für den Kauf von kurzen Verträgen auszugleichen Kauf einer Kalender-Verbreitung Dies hilft oft vertikale Spreads und Eisen Kondore und ist nützlich, wenn die erwartete Bewegung ist Mehr minor. Advantage - schafft einen potenziellen Gewinnbereich, wenn eine Vertikale überrannt wird Nachteil - Wird nicht funktionieren, wenn eine Bewegung zu weit in beide Richtungen erfolgt Nehmen Sie den Handel auf der gegenüberliegenden Seite Dies würde z. B. den Verkauf einer kurzen Aufruf vertikalen Ausbreitung, wenn die Vertikale senkrechte Ausbreitung wäre Überlauf. Dies erkennt die Verschiebung der Markt-Bias und macht Sinn als Handel auf eigene Faust. Advantage - Profit von Change in Richtung verschiebt Verlust des Handels falsch Nachteil - oft schafft ein enges Fenster des Profits und bedeutet, dass Sie jetzt Risiko in zwei Richtungen Anwenden der Strategien Sein oft nicht genug, um einfach zu verstehen, die Anpassungsstrategien. Jede bestehende Handelsstrategie kann von bestimmten Anpassungsstrategien mehr profitieren als andere. Unten ist eine Liste von einigen meiner häufig gehandelten Strategien mit einigen Anpassungs-Ideen und die insgesamt Auswirkungen dieser Anpassung.