Option Trading Abgedeckte Anrufe

Wie Covered Calls zu schreiben: 5 Tipps für den Erfolg Was ist ein abgedeckter Anruf Eine abgedeckte Call ist eine einkommensstarke Strategie, wo Sie verkaufen oder schreiben, Optionen auf Aktien Aktien Sie bereits besitzen. Normalerweise verkaufen Sie einen Vertrag für alle 100 Aktien der Aktie. Im Gegenzug für den Verkauf der Call-Optionen sammeln Sie eine Optionsprämie. Aber diese Prämie kommt mit einer Verpflichtung. Wenn die von Ihnen verkaufte Kaufoption vom Käufer ausgeübt wird, können Sie verpflichtet sein, Ihre Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu liefern. Glücklicherweise besitzen Sie bereits die zugrunde liegende Aktie, so dass Ihre potenzielle Verpflichtung abgedeckt ist daher diese Strategien Namen, abgedeckt Call schriftlich. Dont vergessen, wie alle Strategien, abgedeckt Anrufe unterliegen Transaktionskosten. Diese Strategie umfasst zwei Trades und hat daher zwei Provisionen: eine zum Kauf der Aktie und eine, um den Anruf zu verkaufen. Bei TradeKing, ist die Provision für diesen Handel 4,95, die Aktie zu kaufen, plus 4,95 plus 65 Cent pro Vertrag, um den Anruf zu verkaufen. Warum gedeckte Anrufe bearbeiten Wenn Sie abgedeckte Anrufe verkaufen, sind Sie in der Regel in der Hoffnung, Ihre Aktien der zugrunde liegenden Aktie halten, während die Erzeugung zusätzliches Einkommen über die Optionsprämie. Sie wollen den Aktienkurs unter Ihrem Ausübungspreis bleiben, so dass die Option Käufer wird nicht motiviert, die Option auszuüben und greifen Sie Ihre Aktien weg von Ihnen. Auf diese Weise werden die Optionen wertlos laufen, halten Sie die gesamte Optionsprämie am Verfall und youll halten auch Ihre Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Wenn Ihr Aktienkurs ist neutral oder fallen ein wenig, aber Sie wollen immer auf die Aktien halten längerfristig, schriftlich abgedeckt Anrufe kann ein guter Weg, um zusätzliches Einkommen auf Ihre lange Position zu verdienen. Aber denken Sie daran, youre auch ein Aktionär, so youll höchstwahrscheinlich wollen den Wert Ihrer Aktien zu erhöhen nur nicht genug, um Ihre gedeckten Anrufe Streik Preis zu schlagen. Dann werden Sie nicht nur halten die Prämie aus den Optionen Verkauf, youll auch von den Aktien steigen im Wert profitieren. Youre wirklich liebenden Leben, wenn das passiert. Ein Beispiel für einen abgedeckten Aufruf in Aktion Stellen Sie sich vor, Sie besitzen bereits 100 Aktien von XYZ. Sie kauften sie für jeweils 25, plus die Provision von 4,95, und jetzt XYZ ist der Handel mit 50 - aber es scheint nicht wahrscheinlich steigen viel in der kurzfristigen. Dennoch sind Sie langfristig bullish auf XYZ und wollen sehen, wenn Sie ein wenig mehr Geld beim Warten auf eine größere Bump in der Aktie zu machen. Im Januar verkaufen Sie einen gedeckten Call-Vertrag auf XYZ. Nehmen wir an, die Option, die Sie verkauft haben, hat März-Verfall und einen Ausübungspreis von 55. Die Prämie, die Sie sammeln, ist 2.50 pro Option oder 250 (2.50 x 100 Aktien 250) weniger Provisionen von 5.60. Wenn XYZ rund 50 bis März Ablauf bleibt, wäre der Anruf out-of-the-money. Das bedeutet, dass der Kauf der Aktie für den Ausübungspreis (55) teurer ist als der Kauf der Aktien im freien Markt (50). So würde der Optionskäufer höchstwahrscheinlich nicht den Call ausüben und die Option würde wertlos auslaufen. Sie packen die 250 Prämie und halten Sie Ihre 100 Aktien von XYZ. Denken Sie daran, solange die Optionen, die Sie verkaufen nicht bekommen ausgeübt, können Sie wiederholen dieses Manöver von Monat zu Monat, Verkauf von zusätzlichen abgedeckten Anrufe gegen die gleichen Aktien der Aktie. Was passiert, wenn die Aktie durch das Dach schießt Was passiert, wenn Sie einen gedeckten Anruf schreiben - und dann Ihre zugrunde liegenden Aktien schießen himmelwärts, über die Optionen Ausübungspreis In diesem Fall hat die Option Käufer Grund zur Ausübung seiner Call-Option, weil der Kauf der Aktien für den Ausübungspreis ist billiger als der Kauf der Aktie im freien Markt. Dies nennt man In-the-money. In diesem Szenario werden Ihre Aktien höchstwahrscheinlich von Ihnen abgerufen werden. Sie könnten traurig sein, um mit Ihrem Bestand zu trennen und verpassen einige dieser Gewinne - aber das Szenario hält einige Vorteile für Sie. Zum Beispiel können Sie sich vorstellen, XYZ schießt von 50 bis 65, und youve verkauft ein März 55 abgedeckten Anruf. In diesem Szenario ist der Optionskäufer extrem wahrscheinlich, sein Recht auszuüben, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen. Schließlich erlaubt die Kaufoption dem Käufer, XYZ bei nur 55 zu erwerben, wenn alle anderen 65 zu zahlen haben - eine Differenz von 10 pro Aktie. Als der abgedeckte Anruf Verfasser, Sie havent heraus gebildet auch schlecht. Als Sie den Anruf verkauften, war der Vorrat 50 und jetzt youre, das innen bei 55 einlädt - das ist ein Gewinn von 10 auf dem Vorrat alleine. Plus erhalten Sie, die 2.50 Prämie zu halten, die Sie gesammelt haben, wenn Sie den bedeckten Anruf an erster Stelle verkaufen - ein zusätzliches 5. Nicht zu schäbig. Immer wenn Sie eine abgedeckte Call-Position eingeben, müssen Sie bereit sein, die Aktie zum Ausübungspreis zu trennen. So wählen Sie einen Ausübungspreis aus, der für genug Gewinne verantwortlich ist, die Sie nicht für sich selbst traurig fühlen, wenn Ihr Vorrat weggerufen erhält. Was ist Zuordnung Wie bereits erwähnt, wenn Sie einen gedeckten Anruf verkaufen, akzeptieren Sie eine Verpflichtung im Austausch für die Optionsprämie, die Sie erheben. Ihre zugrunde liegenden Aktien der Aktie könnte von Ihnen abgerufen werden, wenn die Option Käufer entscheidet sich für die Ausübung. Wir sagen, könnte hier, weil es nicht garantiert, dass youll gebeten werden, diese Verpflichtung zu ehren. Es hängt davon ab, ob Sie zugewiesen werden. Heres, wie der Zuweisungsprozess funktioniert. Die Zuteilung erfolgt über ein zufälliges Lotteriesystem, das von der Options Clearing Corporation (OCC) ausgeführt wird. Wenn die OCC eine Ausübungserklärung erhält, die ihr zufällig einer Mitgliedsausgleichsgesellschaft zugeordnet wird. Im Gegenzug weist Ihr Brokerage-Unternehmen zufällig Übung Hinweise auf kurze Optionen Positionen auf ihre Bücher. So sein mögliches youll durch diesen Prozess zugewiesen werden. Natürlich ist seine auch möglich youll skip-out frei. Aber wenn die Call-Option, die Sie verkauft haben mehr als ein paar Cent in-the-money am Verfallsdatum ist, ist die Chance zu entkommen Zuweisung höchst unwahrscheinlich. Darüber hinaus, obwohl die Ausübung in der Regel davon abhängt, ob die Option In-oder Out-of-the-money ist, kann ein Optionskäufer wählen, seine oder ihre Option jederzeit ausüben, bis zum Ablauf, aus irgendeinem Grund, ob es Sinn macht oder nicht. Wie Sie wahrscheinlich wissen, verhalten sich die Menschen nicht immer in einer vernünftigen Weise. Was sind die Risiken in abgedeckten Call-Schreiben Obwohl abgedeckt Call-Schreiben im Allgemeinen als eine ziemlich konservative Option Strategie, gibt es Risiken. Denken Sie daran, wie eine abgedeckte Call Schriftsteller Sie zwei Hüte tragen: Youre ein Anruf Verkäufer und youre auch ein Aktionär. Abwärtsrisiko als Aktionär. Falls der Wert Ihrer zugrunde liegenden Aktien signifikant sinkt, übersteigt der Verlust aus dem Aktienbestand den Gewinn aus der erhaltenen Optionsprämie wahrscheinlich. Begrenzte Oberseite als Aktionär. Vor dem Verkauf einer abgedeckten Call, als Aktionär haben Sie unbegrenzte potenzielle Oberseite aus dem Besitz der Aktie. Wenn Sie mit dem Schreiben abgedeckter Anrufe beginnen, ist Ihr potenzieller Gewinn aus dem Besitz der Aktie auf den Gewinn beschränkt, den Sie realisieren können, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis der Option erreicht. An einem Punkt danach werden die Aktien wahrscheinlich weggerufen und Sie werden die Aktien für den Ausübungspreis zu verkaufen. Wie Sie vertraute Anrufe erfolgreich verwenden können Tipp 1: Halten Sie die Volatilität (Wahrscheinlichkeit der Kursbewegung) im Auge. Writing abgedeckte Anrufe funktioniert am besten auf Aktien mit Optionen, die mittlere implizite Volatilität ausstellen. Dies bedeutet, dass Sie einen Vorrat verwenden möchten, der die Fähigkeit hat, sich zu bewegen, aber in einer etwas vorhersagbaren Weise. Wenn die implizite Volatilität zu niedrig ist, wird die Optionsprämie, die Sie sammeln, ebenfalls wahrscheinlich gering sein. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, werden die Prämien auch höher sein, aber es gibt einen Kompromiß. Je höher die implizite Volatilität ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Bestand in beiden Richtungen deutlich bewegt. Dies könnte bedeuten, Sie haben eine höhere Chance, dass Ihre Aktie entfernt, wenn der Preis steigt, oder von einem Verlust, wenn die Aktie stark sinkt. Denken Sie daran: Wenn der Preis steigt genug, dass der Call-Käufer die Option ausübt und ruft Ihre Aktie weg von Ihnen, youll nicht mehr ein Aktionär, die Sie von der Teilnahme an zukünftigen Gewinne in der Aktie über den Ausübungspreis hinaus. Mit anderen Worten, mittlere Volatilität sollte genügend Prämie zur Verfügung stellen, um den Handel lohnend zu machen, während die Menge der Unberechenbarkeit, die mit Hochvolatilitätsbeständen gefunden wird, verringert wird. Nur Sie können entscheiden, welche Art von Option Premium wird diese Strategie lohnt sich. Ein letzter Gedanke für Tipp 1: Implizite Volatilität lässt sich nur mit einem Optionsmodell ermitteln. Während diese Informationen in Ihrem Entscheidungsfindungsprozess hilfreich sein können, ist es immer noch hypothetisch. Auch hier bedeutet die implizite Volatilität eher die Wahrscheinlichkeit eines schwankenden Aktienkurses. Aber denken Sie daran, dies kann nicht der Fall in der realen Welt sein. Tipp 2: Keine Panik, wenn youre zugeordnet. Wenn youre aufgefordert, Vorrat zu liefern, kann es als Überraschung kommen. Einige Covered Call Schriftsteller Sorgen über den Verlust einer langjährigen Lagerposition auf diese Weise. Aber Sie haben mehr Möglichkeiten in dieser Situation als Sie vielleicht erkennen. Nehmen wir an, Sie haben in den letzten fünf Jahren 100 Aktien von XYZ pro Jahr gekauft, und bei jedem neuen Kauf war der Preis höher als der vorherige. Dann schreiben Sie einen abgedeckten Anruf gegen Ihre Bestände. Wenn Sie zugeordnet sind, können Sie aus den Aktien von XYZ, die Sie besitzen, die spezifische Menge der Aktien auswählen, die Sie liefern möchten. Die beste Vorgehensweise kann sein, die teuerste Aktien von XYZ zu liefern, die Sie vor kurzem gekauft haben, und halten Sie die weniger teuren, die Sie früher gekauft hatten. Auf diese Weise können Sie vermeiden, eine große Steuerrechnung aufgrund von Kapitalgewinnen auf Ihrem Lager auszulösen. (Denken Sie daran, dass Ihre steuerlichen Belange sind spezifisch für Sie. Achten Sie darauf, den Rat eines Steuerfachangestellten, wenn Sie Entscheidungen wie diese zu suchen.) Wenn youd lieber nicht loslassen von der Aktie youre halten, das ist auch okay. Sein möglich, den Vorrat auf Marge auf dem freien Markt zu kaufen und diese Anteile anstatt zu liefern. Dies gibt Ihnen eine bessere Kontrolle der steuerlichen Konsequenzen und Ihre langfristigen Positionen. Berücksichtigen Sie jedoch, dass, wenn Sie neu erworbene Aktien liefern wollen, müssen Sie Ihre Abtretung vorwegnehmen und die Anteile vor dem Eingang der Abtretungserklärung kaufen. Darüber hinaus hat der Aktienkauf auf Marge eigene Risiken. Margin ist im Wesentlichen eine Kreditlinie für den Kauf von Aktien, für die Sie eine minimale Anzahlung und zahlen Sie Ihren Makler einen Zinssatz. Wenn der Markt gegen Sie plötzlich bewegt, können Sie erforderlich sein, um schnell hinzuzufügen, um diese Anzahlung in was ist ein Margin Call genannt. Lesen Sie auf die Risiken der Marge, um dieses Werkzeug mit Bedacht zu verwenden. Laden Sie die TradeKings Margin-Vereinbarung hier herunter. Tipp 3: Im Voraus wissen, was youll tun, wenn die Aktie geht. Youd schreiben in der Regel einen abgedeckten Aufruf auf eine Aktie, auf die Sie bullish in der langfristigen. Wenn die Aktie nach Süden geht, hilft es, einen Plan zu haben. Immerhin, niemand mag es, wenn die Aktien gehen. Aber wieder haben Sie mehr Möglichkeiten, als Sie denken. Im Gegensatz zu dem, was viele Anleger davon ausgehen, sperrt den Verkauf eines Anrufs nicht in Ihre Position bis zum Verfallsdatum. Sie können immer wieder kaufen und entfernen Sie Ihre Verpflichtung zur Lieferung von Lager. Wenn der Bestand gesunken ist, seit Sie den Anruf verkauft haben, können Sie in der Lage sein, den Rückruf zu einem niedrigeren Preis als den ursprünglichen Verkaufspreis zu kaufen, was einen Gewinn auf der Optionsposition macht. Das Rückkaufsrecht entbindet auch Ihre Verpflichtung zur Lieferung von Aktien bei Zuteilung. Wenn Sie wählen, können Sie dann dump Ihre lange Lagerposition, die Verhinderung weiterer Verluste, wenn der Bestand weiter sinkt. Tipp 4: Überlegen Kauf-schreibt. Wenn youre angezogen, um abgedeckte Anrufe als eine laufende Einkommen Strategie, können Sie die Aktie kaufen und verkaufen die Call-Option in einer einzigen Transaktion. Dies wird als Kauf-Schreiben bezeichnet. Der TradeKing-Buy-Write-Trading-Screen macht den Handel dieser Strategie einfach, da Sie gleichzeitig Ihre Bestellung für den Aktienkauf und den Verkauf der Option eingeben können. Kaufschreiben bieten mehr als Bequemlichkeit. Für eine Sache, reduzieren Sie Ihr Marktrisiko durch nicht legging in die Strategie. (Wenn Sie in einer Multi-Bein-Option Position in mehr als einer Transaktion, das heißt, legging in den Handel.) Da kann viel zwischen einem Handel und dem nächsten passieren, auch wenn theyre nur ein paar Momente auseinander, legging in eine Position Können zusätzliche Risiken darstellen. Das heißt, unter Verwendung einer Multi-Bein-Position kann auch schwierig sein. Sie entsteht zwei Provisionen und es kann eine komplexe steuerliche Behandlung abhängig von Ihrer persönlichen Situation. Seien Sie sicher, mit einem Steuerberater zu überprüfen, bevor Sie ein buy-write handeln. Tipp 5: Vergleichen Sie statische versus if-called returns. Abgedeckte Anrufe sind ein Weg, um Einkommen auf Ihre langen Aktienpositionen über und über Dividenden, die die Aktie zahlt zu verdienen. Statische und if-returns helfen Ihnen herauszufinden, ob der Verkauf des Anrufs für Ihre Anlagestrategie sinnvoll ist. Die statische Rendite eines abgedeckten Aufrufs bezieht sich auf das Szenario, in dem Sie einen abgedeckten Aufruf verkaufen, und die Aktie richtet nicht an, so dass Sie als Schreiber die Prämie als Einkommen behalten können. Wenn die Rückgabe erfolgt, erfolgt die Zuweisung und Sie liefern die Aktie zum Ausübungspreis. Sie sollten die Mathematik für beide dieser Szenarien vor dem Tauchen in abgedeckte Call-Schreiben zu tun. Diese Zahlen sind wichtig, um sicherzustellen, dass Sie auf Ihre Investition Ziele bei der Umsetzung dieser Strategie zu arbeiten, und dass youll mit Ihren Rückkehr zufrieden sein im Falle eines der beiden Ergebnisse. TradeKing-Clients können unter den Optionsketten im Menü Zitate Research statische und if-returns finden. Wählen Sie in der Kettenseite die Option Abgeleitete Anrufe aus dem Dropdown-Menü im Feld Kettenart aus. Denken Sie daran, keine dieser vorberechneten Projektionen Provisionen oder Gebühren für Ihren Handel, die beide die Renditen zu reduzieren. Wenn Sie mehr von einem Do-it-Heimwerker sind, ist Heres ein Beispiel dafür, wie Sie die verschiedenen Renditen einschließlich Provisionen und Gebühren berechnen können. (Diese Zahlen gehen davon aus, dass Sie ein Buy-Write handeln und die Kostenbasis von 50 für die Aktie verwenden.) Berechnung der Covered Call Returns Call verkauft: March 55 call Call Prämie: 2,50 Börsenkurs: 50 Anzahl der Aktien Gehandelt: 100 Anzahl der gehandelten Kontrakte: 1 Provision für diesen Trade: 10,55 (4,95 4,95 0,65) Zuteilungskommission - falls zugeordnet: 4,95 Abgeschlossene Anrufe können eine handliche Strategie sein, um über Ihre Dividenden hinaus auch Einnahmen in Ihren Beständen zu erzielen. Typischerweise youll schreiben abgedeckte Anrufe auf Aktien, auf die Sie langfristig bullish, aber nicht erwarten große Gewinne in der unmittelbaren Zukunft. Sie können besonders nützlich bei Aktien sein, die stagnieren oder kurzfristig ein kleines Dip erleben. Aber sei vorsichtig. Wie bei jeder anderen Option Strategie, abgedeckte Anrufe sind nie eine sichere Sache. Sie müssen Ihre Risiken zu verstehen und geben Sie den Handel mit einem Plan für alle möglichen Ergebnisse. Holen Sie sich 1.000 in Free Trade Commission Today Trade Kommission kostenlos, wenn Sie ein neues TradeKing Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren. Verwenden Sie den Promocode FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. E-Mail-Optionen haben Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Standardoptionsbroschüre, die auf tradekingODD verfügbar sind, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. Neukunden sind für dieses Sonderangebot nach Eröffnung eines TradeKing-Kontos mit mindestens 5.000 Euro berechtigt. Sie müssen sich für das Freihandels-Provision-Angebot bewerben, indem Sie den Promotionscode FREE1000 bei der Kontoeröffnung eingeben. Neue Konten erhalten 1.000 Provisionskredite für Eigenkapital-, ETF - und Optionsgeschäfte innerhalb von 60 Tagen nach Finanzierung des neuen Kontos. Das Provisionsguthaben dauert einen Werktag ab dem anzuwendenden Stichtag. Um für dieses Angebot zu qualifizieren, müssen neue Konten von 12312016 geöffnet und finanziert werden mit 5.000 oder mehr innerhalb von 30 Tagen nach Kontoeröffnung. Die Kommissionskredite umfassen Eigenkapital-, ETF - und Optionsaufträge einschließlich der pro Auftragskommission. Ausübungs - und Abtretungsgebühren gelten weiterhin. Sie erhalten keine Barabfindung für nicht genutzte Freihandelskommissionen. Das Angebot ist nicht übertragbar oder gültig in Verbindung mit anderen Angeboten. Offen für nur US-Bürger und schließt Mitarbeiter der TradeKing Group, Inc. oder ihrer verbundenen Unternehmen, der aktuellen TradeKing Securities, LLC Kontoinhaber und neuer Kontoinhaber aus, die in den letzten 30 Tagen ein Konto bei TradeKing Securities, LLC geführt haben. TradeKing kann dieses Angebot jederzeit ohne Vorankündigung ändern oder einstellen. Die Mindestgelder von 5.000 müssen auf dem Konto (abzüglich der Handelsverluste) für mindestens 6 Monate verbleiben oder TradeKing kann das Konto für die Kosten des Geldes auf das Konto verrechnen. Das Angebot gilt nur für ein Konto pro Kunde. Weitere Einschränkungen sind möglich. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. Kurse verzögern sich mindestens 15 Minuten, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten werden von SunGard betrieben und implementiert. Unternehmensgrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company. Provisionsfreies Buy-to-close-Angebot gilt nicht für Multi-Bein-Trades. Mehrbein-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen von Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig vor der Anlage berücksichtigen. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und weitere Informationen und kann per Email an email160protected bezogen werden. Investitionsrenditen schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger Aktien, wenn erlöst oder verkauft, kann mehr oder weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein. ETFs unterliegen ähnlichen Risiken wie Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken ausgesetzt sein. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden ausgeführt, wenn sie nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt werden. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf Best-Agent-Basis zur Verfügung gestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Bedingungen. 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Gedeckte Anrufe, auch als Kaufschreiben bekannt. Geben Ihnen einen Weg, um die Volatilität in Ihrem Portfolio zu reduzieren sowie geben Ihnen eine bessere Basis in Ihrem Trades - aber youll müssen die Arbeit in, um herauszufinden, wie die besten Aktien und die besten Optionen für diese Strategie auswählen. Neue, abgedeckte Anrufe Dieser Leitfaden bringt Sie in weniger als 15 Minuten zum Laufen. Was sind abgedeckte Anrufe Gedeckte Anrufe sind eine Kombination aus einer Aktie und einer Optionsposition. Insbesondere ist es langes Lager mit einem Anruf verkauft an der Börse, die die Position abdeckt. Abgedeckte Anrufe sind bullish auf die Aktie und bearish Volatilität. Abgedeckte Anrufe sind eine Netto-Option-Selling-Position. Das bedeutet, dass Sie ein gewisses Risiko im Austausch für die im Optionsmarkt verfügbaren Prämien voraussetzen. Dieses Risiko besteht darin, dass Ihr langer Bestand von Ihnen vom Call-Option-Käufer genommen wird - das wird als Zuordnungsrisiko bezeichnet. Gedeckte Anrufe sind unbegrenzt - Risiko, begrenzte Belohnung. Das unbegrenzte Risiko ist ähnlich dem Besitz von Aktien, und die begrenzte Belohnung kommt von der kurzen Aufrufprämie und den Transaktionsgewinnen, die Sie haben können. Im Austausch für die Begrenzung Ihr Risiko haben Sie bessere Gewinnchancen als ein einfaches langes Lager zu spielen. Aufbau eines Covered Call Der beste Weg für neue Trader, um wirklich versteckte Anrufe zu verstehen ist visuell. Denken Sie daran, in den Optionen-Markt können Sie sowohl lange Optionen und kurze Optionen - jeder mit seinem eigenen einzigartigen Risiko Merkmal. Lets beginnen mit 100 Aktien - das ist ziemlich einfach zu vertreten. Wenn ein Vorrat steigt, verdienen Sie Geld, und wenn es unten geht, verlieren Sie Geld. Dies ist auch auf einer 100: 1-Basis - wenn eine Aktie steigt 1, machen Sie 100. In Options-Bedingungen ergibt sich damit ein Delta von 100. Der nächste Teil ist die Short-Call-Option, die den Bestand abdeckt. Da dies eine Option ist, kann es ein wenig tricky, weil das Delta (Richtungs-Exposition) ändern können. Aber bei Optionen Exspiration hat es sehr klare Risikoparameter. Bei Verfall, wenn die kurze Option aus dem Geld ist, wird es ein Delta von 0 haben. Wenn die Option im Geld ist, wird es verhalten sich wie 100 Aktien von Aktien. Die coole Sache über Kombinationen in den Optionen-Markt ist, dass sie aggregiert Risiko - das heißt, Sie müssen nur hinzufügen, sie zusammen. Heres, was ein abgedeckter Anruf aussieht insgesamt. Bei Verfall, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis ist, wird sich die Position wie Aktien verhalten. Und wenn die Aktie über dem Ausübungspreis liegt, hat die Position keine Direktionsexposition. Aber warten - nicht so schnell Dies ist, was das Risiko sieht nach Ablauf. Aber was ist, wenn es Zeit übrig ist. Diese Zeit bedeutet mehr Risiko, und das bedeutet mehr extrinsischen Wert in der kurzen Option. So Ihr tatsächliches Risiko, wenn Sie auf einen Handel setzen wird etwa so aussehen: 3 Major Covered Call Kalkulationen Es gibt 2 große Zahlen, die Sie wissen müssen, wenn Sie in eine abgedeckte Call-Position zu bekommen. Denken Sie daran, es gibt ein paar verschiedene Möglichkeiten, um diese Berechnungen zu tun, aber dies ist der beste Weg, weil die Formeln enthalten sind sowohl für das Geld und aus der Geld-Optionen, und ist die einfachste, um neue Option Trader zu erklären. Das erste ist Ihre Basis. Das ist Ihr breakeven Niveau am Verfall. Dies ist ein wenig komplex, denn es hängt davon ab, ob die Option, die Sie verkaufen, ist im Geld oder aus dem Geld Der Hauptunterschied hier ist, ob Sie den Option Streik oder die Kosten für Ihre Aktienhandel als Ihre transaktionale Basis suchen. Es gibt einfachere Möglichkeiten, dies zu berechnen, aber dies ist das beste für neue Option Trader. Die nächste Berechnung ist die maximale Rückkehr. Hier betrachten wir die maximal mögliche Belohnung, die Sie aus der Position herausnehmen können. Beachten Sie dies - wenn Sie eine In-the-money-Option verwenden, wird der Transaktionswert negativ sein, wird aber für den Gesamtwert Wert kompensiert werden. Dies ist ein Workaround für alle Optionen, unabhängig von der Moneyness. Um die Rendite auf Basis zu berechnen. Einfach die maximale Rendite durch die zuvor berechnete Basis dividieren. Dieses gibt Ihnen einen Prozentsatz, der Ihnen die maximalen Gewinne zeigt, die Sie in der Position erhalten können. Wollen Sie diese Caculations für Sie getan automatisch erhalten Sie Ihre Free Covered Call Spreadsheet Emailed zu Ihnen. Die 3 Ergebnisse der abgedeckten Anrufe Der Handel bei Verfall hat zwei große Möglichkeiten und drei vollständige potenzielle Ergebnisse. Die erste ist, wenn die Aktie schließt über dem Call Streik bei Verfall. Wenn das passiert, werden Sie auf diese Option zugewiesen und erforderlich, 100 Aktien an den Optionskäufer zu verkaufen. Da Sie bereits den Bestand in Ihrem Konto haben, verkaufen Sie diesen Bestand. Wenn Sie keinen Bestand haben, dann würden Sie am Ende werden kurze 100 Aktien - das ist bekannt als ein nackter Kurzaufruf und ist nicht das Gleiche wie ein abgedeckter Aufruf. Wenn die Aktie unter dem Streik schließt, läuft die Call-Option wertlos ab und Sie sind mit nur langem Lager am Verfall übrig. In diesem Fall gibt es zwei potenzielle Ergebnisse - wenn die Aktie handelt über Ihre Basis dann sind Sie rentabel, und wenn es niedriger ist, dann sind Sie in einem Drawdown. Warum Sie abgedeckte Anrufe handeln Covered Anrufe sind eine großartige Möglichkeit, um Optionen zu nutzen, um Einkommen während des Handels zu generieren. Sie sind in der Lage zu halten Optionen Prämie gegen eine lange Lagerposition, die helfen können, Ihre Basis in langfristigen Beständen zu reduzieren. Es verringert auch die Volatilität Ihrer Positionen, da es die Richtungsbelichtung verringert, die Sie haben werden. Sie shiould handeln abgedeckte Anrufe, wenn Sie bullish auf dem Vorrath und bearish auf der Volatilität sind, und dont mind mit ähnlichem Risiko, als ob Sie nur lange Lager waren. Warum Sie Dont Trade Covered Calls Wenn Sie denken, dass der Bestand für einen riesigen Umzug fällig ist, sollten Sie nicht abgedeckte Anrufe handeln. Dies ist sowohl auf der Oberseite und nach unten. Wenn der Vorrat ungefähr zum Absturz ist, dann benötigen Sie nicht die große Abwärtsexposition-- und wenn der Vorrat ungefähr ist, oben zu zerreißen, möchten Sie nicht Ihre Gewinne bedecken. Gedeckte Anrufe sind eine bärische Volatilitätsstrategie. Wenn Sie bullish Volatilität sind, dann müssen Sie eine andere Option Handel wählen. Die wichtigsten Tradeoffs mit abgedeckten Anrufen Bei der Auswahl eines abgedeckten Anrufs gibt es zwei Variablen zu berücksichtigen: die Zeit bis zum Verfallsdatum und den Ausübungspreis der Option. Denken Sie daran, - wenn Handel Optionen, gibt es immer einen Kompromiss zwischen Risiko, Belohnung und Chancen. Zeitauswahl Wenn Sie weiter gehen in der Zeit zu Ihrem abgedeckten Anruf zu tun, werden Sie in der Lage, mehr Premium und eine bessere Grundlage für Ihre Position zu bekommen. Aber im Austausch für diesen Vorteil müssen Sie viel mehr für diese Prämie warten, um wegzugehen - und es hält mehr Geld in Gefahr auf dem Markt. Auf der anderen Seite, wenn Sie kurzfristige Optionen wählen, haben Sie eine Menge Theta (Zeitverfall) profitieren Ihre Position, aber es wird weniger Prämie auf einer absoluten Basis, was bedeutet, dass Sie am Ende mit mehr Richtungsrisiko im Vergleich zu werden Ein längerfristig abgedeckter Anruf. Streikauswahl Der Hauptkompromiss mit Streikauswahl bezieht sich auf Ihre Gewinnchancen und die Höhe der Prämie, die in der Option verfügbar ist. Wenn Sie eine tiefe in den Geldanruf gegen Ihre Position zu verkaufen wählen, haben Sie eine sehr hohe Gewinnchancen - aber der Gewinn wird nicht so groß sein. Umgekehrt, wenn Sie verkaufen aus der Geld-Optionen, die transaktionale Belohnung wird viel höher sein und Sie können eine viel bessere Rendite auf Basis haben - aber das kommt mit zusätzlichen Richtungsrisiko in der Position. Theres keine richtige oder falsche Antwort hier, es kommt alles auf Ihre persönlichen Vorlieben. Was ist der beste Weg, um abgedeckte Anrufe handeln Denken Sie darüber nach, warum Sie verkaufen einen Anruf in den ersten Platz. Sie sind auf der Suche, um Ihre Belohnung im Verhältnis zu den Risiken, die Sie einnehmen zu maximieren. Um die besten Belohnungen zu erhalten, müssen Sie sich auf die Höhe der Prämie, die Sie verkaufen können konzentrieren. Im Allgemeinen verkaufen OTM Optionen oder Weg ITM Optionen nicht sinnvoll - warum, weil es nicht genug Prämie, um den Verkauf zu rechtfertigen. So sollten Sie verkaufen die Fett-Mitte. Dies ist eine persönliche Vorliebe, aber beim Betreten abgedeckter Anrufe folge ich zwei allgemeinen Richtlinien: 1. Zwischen 30-60 Tage bis zum Verfall 2. Zwischen 40-60 kurze Deltas auf die Anrufoption Dies ermöglicht mir, in meiner Option Auswahl konsistent sein egal, egal Was Im handeln. Wenn dies zu Ihrem Trading-Stil passt, sollten Sie es Ihrem Trading-Plan hinzufügen. Stellen Sie sicher, dass Ihre kostenlosen Covered Call Spreadsheet Füllen Sie das Formular, um es sofort an Sie gesendet. Einige häufige Fallstricke beim Trading Covered Calls Jeder macht Fehler in den Märkten, aber hier ist eine Liste der häufigsten Missverständnisse und Ausführungsfehler, die vermieden werden müssen: Oh Nein, ich könnte zugewiesen bekommen Nehmen Sie einen großen tiefen Atem - das ist eine gute Sache Wenn Sie Werden zugewiesen und Ihre Aktien weggerufen werden, dann haben Sie Ihren Gewinn auf der Position maxed out Wenn Sie über das Zuordnen besorgt sind, dann sollten Sie nicht in abgedeckten Anrufe in erster Linie sein. Auch-- dont Sorgen über immer zugewiesen früh. Außer in sehr einzigartigen Bedingungen, solange es einen extrinsischen Wert in der Option gibt, werden Sie nicht zugewiesen. Hey, diese Option hat Fett Prämie, sollte ich es verkaufen Bad Idee. Wenn die Prämie in einer Option super-hoch ist, gibt es normalerweise einen Grund. Einnahmen könnten kommen, oder vielleicht eine FDA-Zulassung für ein Biotech-Unternehmen. Wenn Sie auf der Suche nach Kandidaten mit sehr hoher Prämie, können Sie denken, Sie erhalten eine hohe Belohnung, aber es ist oft ein sehr hohes Risiko mit ihm verbunden. Auch wenn die Aktie niedriger ist, Im immer noch Einkommen durch den Verkauf dieser Anrufe. Dies ist wahrscheinlich die schlechteste Risikomanagement-Technik, die Sie verwenden können. Sie müssen sowohl realisierte als auch nicht realisierte PL einschließen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie Ihre Gesamtposition funktioniert. Wenn Sie nicht, dann werden Sie zu sehr schlechten Verhaltensfinanzierung Tendenzen zu erliegen, wie die Vermietung Ihrer Verlierer zu weit, zu schnell. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen.